タートルクラブレター

タートルクラブレター67号：タートルクラブファンドの設定来を振り返る

発行日： 2003/12/30

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                     タートルレター67 号
                     2003年12月30日（火）
     　            http://www.turtle-club.net/
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♪もくじ
☆彡タートル･クラブ･ファンドの設定来を振り返る
☆彡タートル通信新春号の発行予定
☆彡今年もありがとうございました。
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☆彡タートル・クラブ･ファンドの設定来を振り返る

2001年6月のタートル・クラブ･ファンド立ち上げから、今年の12月で2年半
が経過しました。各ファンドの価額は12月26日時点で安定型（ゼニガメ）
10,131円、バランス型（ウミガメ）9,148円、積極型（ミノガメ）8,060円
となっています。バランス型と積極型の基準価額が1万円を割りましたのは、
国内外の株式が歴史的な下落を経験したことが主な原因です。
ファンド設定以降2年半で、国内債券指数は2.58%、日本を除く外国債券指数
は32.96%上昇しましたが、日本株式（東証株価指数）は23.73%下落、日本を
除く世界株式（MSCI-KOKUSAI指数）は20.05%下落しました。
タートル・クラブ・ファンドはこれらの指数を上回ることを目指して運用して
いますが、日本株式運用では、グロース運用のクレイ･フィンレイ社は7.98%、
バリュー運用のアカディアン社は13.82%東証株価指数の収益を上回ることが
出来ました。海外の株式を見てもやはり、クレイ･フィンレイ社が6.11%、ア
カディアン社は17.81%指数を上回りました。つまり、株式市場全体は下落し
たものの、ファンドは市場平均を大幅に上回る、期待どおりの結果を残すこと
ができたのです。
また、2001年7月から2002年12月までの30ヶ月において、定時定額購入サービ
スを利用してファンド積立を実践された皆様の損益は、約定金額ベースで安定
型が0.33％、バランス型が1.64%、積極型が3.16%と各ファンドとも損益がプラ
スになっております。（12月26日時点の基準価額で評価）これも、皆様が長期
的な市場の下落局面で、辛抱強く耐えた結果です。

☆彡タートル通信新春号の発行予定
今秋創刊いたしました「タートル通信」の新春号の完成が間近です。新春号で
は、資産運用の定石の一つ「国際分散投資」をメインテーマに取り上げました。
世界中の株式や債券の過去20年間の値動き、また、これらを均等に組み合わせ
て保有した場合の資産価額の推移等を掲載しています。ファンドをお持ちの皆
様へは、1月中旬に郵送させていただきますので、お楽しみに。

☆彡今年もありがとうございました。
今年も、昨年に引き続き、長期投資をご理解いただき、タートル・クラブ･ファ
ンドを活用して、運用の実践を始められた皆様の数が順調に増え、ファンドの
運用残高も順調に伸びたことは、大変喜ばしいことです。
特に年初来の世界株式市場の回復には目を見張るものがあり、タートル・クラ
ブ・ファンドも順調に回復しました。来年への期待を胸に、今年を終える事が
出来そうですね。このような安定した運用が出来ますのも、ひとえに本格的長
期投資にご賛同頂けた皆様のおかげです。来年も、皆様の資産づくりのお役に
立てる様、スタッフ一同、より一層がんばりますので、何卒よろしくお願いい
たします。

2004年も皆様にとって素晴らしい年になりますように！

タートル・クラブ事務局スタッフ一同

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タートルクラブより
【  発行元  】日本インベスターズ証券株式会社
【  編集者  】渡部実千代（turtle@investors.co.jp）
【   執筆   】上地明徳高橋一成木村伸二武藤健一
  ご意見、ご質問は  turtle@investors.co.jpまでどうぞ (^o^)／
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