ゼロから始めるハッピーリタイアメント

ゼロから始めるハッピーリタイアメント Vol.093 〜 リターンの源を考える

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　       〜 世はまさに「自己責任」が問われる時代 〜
　いかにして「ハッピーリタイアメント」を実現するのか。ゼロから
　スタートして、将来の幸せな生活を手に入れられるまでの、あなた
　のお役立ちメールマガジンです。
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─【 今号のContents 】─────────────────────


　1.　今号のテーマ
　　　・リターンの源を考える

　2.　おすすめＢＯＯＫ
　　　・敗者のゲーム 〜 なぜ資産運用に勝てないのか

　3.　編集後記

　4.　おまけコーナー




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　　　　　 ◇ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ◆
　　　　　 ◆ ゼロから始めるハッピーリタイアメント ◇
　　　　　 ◇ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ◆

　　　　　　　　　　　　　　　　 2007.10.11 / Vol.093


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　「ゼロから始めるハッピーリタイアメント」のナビゲーター、ファ
　イナンシャルプランナーのTakkiです。

　あなたのハッピーリタイアメントの実現に向け、資産設計を中心に
　さまざまな角度からの情報発信をしていきますので、どうぞよろし
　くお願いします！

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　ちょっと発行をごぶさたしてしまいました。その間に、お彼岸も過
　ぎて、朝晩はすっかり秋ですね。

　ずっとこれぐらいの気候が続くといいのに…、と思いますが、四季
　の移ろいがなければ、それはそれで変化がなくってダメなんでしょ
　うかね。


　それでは、今号もおつきあいください！




─【 1.　今号のテーマ 】────────────────────


　前号では、リスク資産の短期の値動きに一喜一憂せず、長期的な運
　用を心がけて資産運用をしていきましょう、という行動提案をしま
　した。

　◆ ちなみに、バックナンバーはコチラです。
　　 →　http://blog.mag2.com/m/log/0000138184


　Takkiの場合ですが、相変わらずパッとしない証券相場に、どうして
　も一喜一憂してしまう日々でした。あわてて売り買いはしていませ
　んが、小心者というか、まだまだ精進が足りませんね。(^_^;)

　あなたは、短期の値動きに惑わされて、当初の運用方針を変えてし
　まったりしてませんか？




　リターンの源を考える
　──────────


　┌ 今号のポイント ────────────────────┐
　│　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│
　│　資産運用のための投資商品はいろいろあります。その商品　│
　│　によって自分が得られる「儲け」の源泉がどこにあるのか、│
　│　そこを理解できるかどうかは、大きなポイントです。　　　│
　│　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│
　└────────────────────────────┘


　今号のテーマは「リターンの源を考える」ということ。


　資産運用を行うには、何より“自己責任”であることを肝に銘じて
　おかないといけません。前号の「資産運用にウマイ話はない」って
　ことも、同じですね。

　某疑似通貨による詐欺まがい事件が大きく報道されるにつけ、また
　またやりきれない思いをしてしまう、今日この頃です。


　・・・やられたーって人、いませんよね？


　よくわからない運用商品には手を出さない、ってことは鉄則なんで
　すが、運用によって得られるリターンの源泉がどこにあるか、それ
　を理解できるかどうか、という視点で、各運用商品を考えてみたい
　と思います。

　まず預貯金。預貯金によって得られるリターンは「利息」ですが、
　これってどうやって私たちに払われるんでしょうか？

　預貯金の基本的なしくみは、金融機関が預貯金によって集めた資金
　を企業などに融資することで貸付利息をもらい、その中から私たち
　に預貯金に対する利息を払う、ということです。


　　　┌─┐（預貯金）┌─┐（貸　付）┌─┐
　　　│預│　　→　　│銀│　　→　　│企│
　　　│金│　　　　　│行│　　　　　│業│
　　　│者│　　←　　│等│　　←　　│等│
　　　└─┘（利　息）└─┘（利　息）└─┘


　ビジネスローンや住宅ローンの形で貸付けて、払ってもらった利息
　から金融機関が自分たちの取り分を差引き、残りを預金者に払う、
　ということです。


　・・・これ、わかりやすいよね。


　預貯金のリターン（利息）の源泉は、貸付金の利息。このしくみが
　理解できる人は預貯金を使ってよろしい、ってことで。

　続いて株式。株式投資をして得られるリターンは2種類。「配当」と
　「値上がり益」ですね。まずは配当から。


　　　┌─┐（出　資）┌─┐（経　営）┌─┐
　　　│投│　　→　　│企│　　→　　│各│
　　　│資│　　　　　│業│　　　　　│事│
　　　│家│　　←　　│等│　　←　　│業│
　　　└─┘（配　当）└─┘（利　益）└─┘


　投資家に株を買ってもらって集めた資金を元手に事業経営をし、そ
　こから得られた利益の一部を、配当という形で株主に還元します。
　これもそこそこ、わかりやすいしくみだと思います。

　もうひとつの値上がり益ですが、これは、あなたが持っている株式
　を、あなたが買った値段よりも高く買ってくれる、それだけです。


　・・・これも、単純な話ですよね。


　さらに、債券はどうかっていうと、図式は株式とよく似ています。


　　　┌─┐（貸　付）┌─┐（経　営）┌─┐
　　　│投│　　→　　│企│　　→　　│各│
　　　│資│　　　　　│業│　　　　　│事│
　　　│家│　　←　　│等│　　←　　│業│
　　　└─┘（利　息）└─┘（利　益）└─┘


　投資家から借り入れた資金を元手に事業経営をし、そこから得られ
　た利益の一部を、利息として払います。

　国債の場合は、国が事業をやるわけじゃありませんが、国家予算と
　して、日本の経済成長につながるような使い方をするわけです。税
　金の形で返ってきたお金を、国債の利払いに充てるわけですね。

　債券が株式と異なるのは、株式に対する出資金は返すことを前提に
　していませんが、債券の元本は、約束の時期（満期）が来れば返さ
　ないといけないってこと。


　・・・ここまでは、わりとわかりやすいでしょ？


　いずれにしても、企業が事業によって利益を得た中から、一部を配
　当や利息の形で受取るのが基本パターンです。私たちのリターンの
　源泉は、すべて事業による利益なんですね。

　お金を出す立ち位置が、その事業・ビジネスの最前線に近いところ
　であればあるほど、リターンも高くなる傾向にあります。それだけ、
　リスクをとっている、ってことになるわけですから。

　企業に直接出資する株式は、企業が倒産すれば出資金はパー。です
　から期待されるリターンは一番高い。債券は、元本は一応返す約束
　になっているから、リターンはそこそこ。

　一方、預貯金に場合は直接企業にお金を出すわけじゃなく、銀行に
　預けるわけですね。その銀行が企業に融資をしますんで、銀行とい
　う“ワンクッション”をはさんでいるんですね。


　・・・だから、リターンは一番低い。リスクから一番遠いからね。


　そのほかにも、いろんな投資商品はありますよね。外国為替とか、
　コーヒーや小豆などの商品とか、金とか。それぞれ、自分が得られ
　るリターンの源泉がどこにあるのか、いざ購入してみる前に、ちょ
　っと考えてみていただきたいと思います。

　すっと理解できそうなら、買ってもいい商品です。ちょっとわかり
　にくいなーというものなら、やめといたほうがいい。そんな判断基
　準を持ってみてもいいですね。


　さて、ハッピーリタイアメントに近づくための、今号のアクション
　です。一緒にやってみてくださいね。


　┌ 今号のアクション ───────────────────┐
　│　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│
　│　表面的な利回りや、見かけの利回りに惑わされないために、│
　│　そのリターンの源泉がどこにあるのか、リターンを得られ　│
　│　るしくみを素直に理解できるのか、あなたの運用商品のラ　│
　│　インナップを確認してみましょう。　　　　　　　　　　　│
　│　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│
　└────────────────────────────┘


　あなたのアクションを、ぜひTakkiに教えてください。誰かに伝える
　ことで、強くアタマにインプットされますよ！

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　それでは、次号でまたお会いしましょう。(^^)/~~~




─【 2.　おすすめＢＯＯＫ 】──────────────────


　ハッピーリタイアメントに関連した（してないこともありますが…）
　本やメルマガなど、Takkiのおすすめ情報を紹介するコーナーです。


　◆ 敗者のゲーム 〜 なぜ資産運用に勝てないのか
　　 （チャールズ・エリス著）
　　 http://amazon.co.jp/o/ASIN/4532350689/hra-22/ref=nosim


　→　“エースショット”で勝敗が決まる「勝者のゲーム」に対し、
　　　相手の“ミス”によって勝敗が決まる「敗者のゲーム」とは、
　　　なかなか言い得て妙です。
　　　資産運用の世界は、、、そう、敗者のゲーム。何より“ミス”
　　　をしないことが大切なんですね。（Takki）


　◆ こちらもオススメですよ！

　　 ＨＲサポートのおすすめＢｏｏｋ
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─【 3.　編集後記 】──────────────────────


　今回もここまで読んでいただき、ありがとうございます。
　少しでもあなたのお役に立ちましたでしょうか？


　また今年も北海道へ行ってきました。ちょうど見ごろの大雪山の紅
　葉は、なかなか見ごたえがありました。日本で最初に紅葉が始まる
　場所だけに、帰阪後にニュースを見たところ、旭岳山頂付近はもう
　雪景色。

　そのほか、いまや日本を代表する動物園となった感のある、旭山動
　物園にも足を運びました。全国で動物園ブームだそうですが、観せ
　方にちょっと工夫があって、大人でも十分楽しめるものでした。

　見どころもたくさん、美味しいものもたくさんの北海道は、やっぱ
　り魅力ありますね。これで冬に雪さえ降らなければ、移り住んでも
　いいぐらいです。

　北海道でハッピーリタイアメントというのは、Takkiの実現したいこ
　とのひとつ。でも、冬の寒さだけは、カンベン願いたいところなん
　で、夏だけ滞在することにします。（笑）


　それでは、来週またお会いしましょう。(^^)/~~~




　◆ 「ゼロハリ」をご紹介ください！

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　　 えほしいと思っています。あなたの大切な方に、どうぞご紹介
　　 してください。


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─【 4.　おまけコーナー 】───────────────────


　秋といえば、私としてはゴルフシーズンです。先日のラウンドでは
　ベストスコアを更新！○年ぶりにバーディも取って、超ゴキゲンで
　した。

　スポーツの秋に続いては、芸術の秋ですね！また文楽を観に行こう
　か、それともオペラ座の怪人を観に行こうか…。


　それでは、素敵な毎日をお過ごしください！！




　◆ みなさまの疑問・質問にTakkiがお答えします！

　　 みなさんが普段疑問に思っていることや、ちょっと困っている
　　 こと、メルマガに対するご意見などをお寄せください。返事は
　　 99％書きます。
　　 （匿名にて、メルマガ内で取り上げることもあります。）


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　いつも最後の最後まで読んでくれるあなたに、感謝！




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